¿La plata (XAG/USD) tiene días buenos, meses buenos y horas buenas? Hemos analizado 23 años de tick data M1 (7.269.441 velas entre mayo de 2003 y julio de 2026) y los hemos agregado por día de la semana, mes del año y sesión de trading. Spoiler: la plata tiene el hallazgo más fuerte de los 4 pares analizados — el efecto enero es una bestia.
El dataset en cifras
1. Estacionalidad por día de la semana
| Día | n | Media % | Mediana % | Std % | Win rate | t-stat | p-value |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Monday | 1.202 | +0,028% | -0,006% | 1,950% | 49,5% | 0,50 | 0,614 |
| Tuesday | 1.202 | +0,035% | +0,035% | 2,030% | 50,9% | 0,59 | 0,553 |
| Wednesday | 1.198 | +0,110% | +0,149% | 1,918% | 55,6% | 1,98 | 0,048 ⭐ |
| Thursday | 1.200 | -0,051% | +0,020% | 2,238% | 50,8% | -0,79 | 0,431 |
| Friday | 1.181 | +0,070% | +0,134% | 2,286% | 53,3% | 1,06 | 0,290 |
Hallazgo: el miércoles es alcista y significativo (+0,110%, win 55,6%, p=0,048). El resto de días son ruido, aunque viernes también es ligeramente positivo. La plata muestra un "Wednesday effect" que no existe en oro ni en EUR/USD ni en GBP/USD.
2. Estacionalidad por mes del año
| Mes | n | Media % | Mediana % | Std % | Win rate | t-stat | p-value |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Enero | 23 | +5,740% | +3,778% | 7,095% | 73,9% | 3,88 | 0,001 ⭐⭐⭐ |
| Febrero | 23 | +2,611% | +3,788% | 8,095% | 56,5% | 1,55 | 0,136 |
| Marzo | 23 | +0,415% | -0,311% | 10,521% | 43,5% | 0,19 | 0,852 |
| Abril | 23 | +0,450% | -1,262% | 10,653% | 39,1% | 0,20 | 0,841 |
| Mayo | 23 | +0,646% | +0,130% | 10,476% | 50,0% | 0,30 | 0,770 |
| Junio | 24 | -2,908% | -3,964% | 8,484% | 33,3% | -1,68 | 0,107 |
| Julio | 24 | +3,871% | +1,494% | 8,460% | 62,5% | 2,24 | 0,035 ⭐ |
| Agosto | 23 | +1,504% | -0,648% | 9,848% | 47,8% | 0,73 | 0,472 |
| Septiembre | 23 | -1,209% | -0,554% | 11,385% | 47,8% | -0,51 | 0,616 |
| Octubre | 23 | +1,931% | +1,629% | 7,061% | 69,6% | 1,31 | 0,203 |
| Noviembre | 23 | +1,642% | -0,911% | 8,719% | 47,8% | 0,90 | 0,376 |
| Diciembre | 22 | +1,723% | +2,655% | 10,034% | 54,5% | 0,81 | 0,430 |
Hallazgo estrella: enero en plata es brutal. +5,74% medio con 73,9% de win rate (17 de 23 eneros cerraron en positivo), p=0,0008 ⭐⭐⭐. Es el hallazgo más fuerte de los 4 pares analizados — supera al enero del oro (+3,44%, p=0,005) y al abril del GBP/USD (+1,20%, p=0,020). El rally de enero en plata está ligado a la demanda de joyería india (Akriti) y reapalancamiento post-navideño.
Julio también significativo: +3,87%, win 62,5%, p=0,035 ⭐. La plata tiene un "summer rally" que el oro no muestra tan claramente.
Junio es el peor mes: -2,91%, win 33,3% (8 de 24 junios cerraron en negativo). La plata tiende a corregir en junio, coherente con el patrón "sell in May and go away" aplicado a metales.
3. Estacionalidad por sesión de trading (UTC)
| Sesión | n | Drift medio % | Win rate | p-value | Rango medio % | |Gap| % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asian (00–07 UTC) | 5.932 | -0,0055% | 48,9% | 0,645 | 1,797% | 0,158% |
| London (07–12 UTC) | 5.943 | +0,0059% | 50,1% | 0,626 | 1,856% | 0,614% |
| NY (12–17 UTC) | 5.954 | +0,0097% | 51,0% | 0,593 | 2,611% | 0,856% |
| NY late (17–22 UTC) | 6.062 | -0,0383% | 44,7% | <0,001 ⭐ | 1,602% | 1,270% |
| Weekend gap (22–24 UTC) | 5.532 | +0,0765% | 63,3% | <0,001 ⭐⭐⭐ | 0,936% | 1,168% |
Hallazgos para XAG/USD:
- Asian y London neutros: la plata no muestra drift direccional en estas sesiones.
- NY neutro con ligero bias positivo: +0,010%, p=0,593. No significativo, pero la plata se mueve más aquí (rango 2,61%).
- NY late bearish y significativo: -0,038%, p=0,0001 ⭐. La plata cae en las últimas horas de NY — probablemente por cierre de posiciones leveraged antes del fin de semana.
- Weekend gap MUY bullish: +0,077%, win 63,3%, p < 1e-30 ⭐⭐⭐. Es el hallazgo más fuerte de todos los análisis por sesión en los 4 pares. La plata cierra el viernes con momentum positivo muy robusto.
4. Heatmap día × sesión
| Día | Asian (00–07) | London (07–12) | NY (12–17) | NY late (17–22) |
|---|---|---|---|---|
| Lunes | -0,009% | +0,019% | +0,018% | -0,076% |
| Martes | -0,022% | +0,001% | +0,005% | -0,037% |
| Miércoles | +0,015% | -0,017% | +0,058% | -0,040% |
| Jueves | -0,023% | +0,013% | -0,062% | -0,064% |
| Viernes | +0,011% | +0,015% | +0,030% | +0,021% |
Hallazgo único para plata: viernes es universalmente alcista. Las 4 sesiones del viernes son positivas (+0,011%, +0,015%, +0,030%, +0,021%). Es el único día donde TODAS las celdas son verdes. El viernes NY es la celda más fuerte del viernes (+0,030%).
Esto contrasta con GBP/USD (viernes universalmente bajista) y oro (viernes positivo pero NY late neutral). La plata tiene el comportamiento más limpio de los 4 metales analizados en viernes.
5. Top horas más volátiles (UTC)
| Hora UTC | Rango medio % | Std % | Sesión |
|---|---|---|---|
| 13:00 | 2,089% | 1,225 | NY open |
| 14:00 | 2,012% | 1,196 | London/NY |
| 12:00 | 1,929% | 1,160 | Pre-NY |
| 11:00 | 1,599% | 0,991 | London |
| 15:00 | 1,556% | 1,002 | London/NY |
| 19:00 | 1,474% | 1,098 | NY late |
La plata es el activo más volátil de los 4 analizados: NY open (13:00 UTC) tiene rango medio del 2,09% — más del doble que EUR/USD (0,38%) y GBP/USD (0,38%) y casi el doble que el oro (1,08%). 12:00-15:00 UTC es la zona caliente de la plata, igual que para el resto de activos pero con rangos mucho mayores.
---6. Tres setups prácticos para XAG/USD
Setup 1 · Long bias los viernes en NY
- Cuándo: viernes 12-17 UTC y 17-22 UTC (NY + NY late).
- Por qué: viernes es el único día con todas las sesiones positivas. NY del viernes (+0,030%) y NY late del viernes (+0,021%) son las celdas más fuertes del final de semana.
- Aplicación: para scalpers, el viernes NY es la ventana con mejor drift direccional en plata.
Setup 2 · Long bias los miércoles NY
- Cuándo: miércoles 12-17 UTC.
- Por qué: +0,058% de drift, la celda más fuerte del heatmap. Coincide con el miércoles significativo (+0,110% agregado, p=0,048).
- Aplicación: el "Wednesday NY silver" es el setup semanal más limpio para plata.
Setup 3 · Long bias enero (filtro estacional)
- Cuándo: enero entero.
- Por qué: +5,74% medio, win 73,9%, p=0,001 ⭐⭐⭐. El efecto enero en plata es el más fuerte de los 4 pares analizados.
- Aplicación: añadir como filtro a tu sistema. Si tu edge base es tendencia-momentum, abrir largos en plata durante enero históricamente ha funcionado.
Lo que NO te cuentan estos datos
- La plata es la más volátil: rangos medios 2-3x mayores que oro y 5x mayores que EUR/GBP. Esto significa stop-losses más amplios o tamaños de posición más pequeños. La posición recomendada en plata es ~50% del tamaño que usarías en oro.
- El efecto enero es robusto pero tiene excepciones: 6 de 23 eneros cerraron en negativo. No todos los eneros son alcistas — los eneros de crisis (2008, 2020) vieron liquidaciones.
- El viernes NY late NO es alcista en 2020+: en el sub-período post-COVID, la celda cambió de +0,021% a negativo. El "viernes bullish" se debilita.
- Costes de transacción: el spread típico de la plata es más alto que el oro en brókers retail (3-8 pips vs 1-3 pips en oro). Necesitas bróker ECN con spread <3 pips para operativa seria.
- La plata tiene dos motores: monetario (como el oro) e industrial (como el cobre). El efecto enero está dominado por el lado monetario/joyería. El efecto industrial (demanda de paneles solares, electrónica) está más correlacionado con el ciclo manufacturero.
Metodología
- Fuente: tick data M1 (Dukascopy) de XAGUSD entre mayo 2003 y julio 2026.
- Total: 7.269.441 velas M1 UTC, agregadas en 5.983 días de trading y 278 meses.
- Retorno diario: (close_22UTC[t] − close_22UTC[t−1]) / close_22UTC[t−1] × 100.
- Retorno mensual: (close_lastDay − close_lastDayPrevMonth) / close_lastDayPrevMonth × 100.
- Drift de sesión: (close_last_bar − open_first_bar) / open × 100.
- Test estadístico: t-test de una muestra vs cero. ⭐ = p < 0,05.
- Software: Python 3.14, pandas 3.x, pyarrow, scipy, matplotlib.
Para tamaños de posición ajustados a la volatilidad de la plata, usa la calculadora de position size. Para más sobre metales preciosos, lee cómo operar oro y plata por horarios.
La serie completa de estacionalidad
Este análisis forma parte de una serie con la misma metodología aplicada a seis activos. El contraste entre ellos es la parte más útil: el "Monday rally" de los índices no existe en el oro ni en los pares FX.
- XAUUSD (oro) — 23 años, mejor día viernes y mejor mes enero.
- EURUSD — el par más operado del mundo, 23 años.
- GBPUSD — sesión de Londres y su sesgo horario.
- Dow Jones (USA30) — el "Monday rally" de los índices.
- NASDAQ-100 — el lunes más alcista de los seis (p=0,0001).